我們要著重於監察股票的未來盈利。但是, 當大部份投資人知道未來盈利是好的時侯, 股價可能已充份反映。所以, 我們也要知道此時此刻其股價在估值範圍內, 是屬便宜或貴? 如屬貴, 可能大部份利好因素已反映, 我們未必要高追。如屬中價或便宜, 我們便可考慮買入。

那如何找到一家公司的估值到哪裡呢? 這就需要為這家公司起底了。

我們可以利用搜索引擎, 行業報告, 公司網頁, 各種渠道找出與公司有關的文章, 港交所網站披露易找出公司數據, 去理解公司的業務, 並把數據進行分類:

1. 盈利數據 :
先閱讀報表,得知歷史數據, 要超前報表得悉最新估值, 從文章得來的盈利數據(包括產品售價和銷量和成本)加以推理和分析, 利用公司最新動向估算盈利, 估計盈利會否爆升。

2. 產品數據 :
股價上升可能是因為一款新產品,一個新項目, 舊產品售價回升,我們可利用搜索引擎, 了解產品詳情及用家評價, 性價比如何, 有否加價空間? 消費者愛好如何? 並與競爭對手產品做對比, 親身比較一下,自己用的話會怎選?

3.公司管治數據 :
管理層的風格, 是否優秀? 是否有執行力? 是否有市場觸角? 重視研發? 對股東好不好?企業文化也很重要。

4.業務模式 :
公司用什麼方式賺錢?

5.行業環境數據 :
從網上查找行業報告, 行業動向, 認識行業趨勢及前景, 行業環境是否對公司有利? (有時管理層再好, 但也敵不過外圍大環境的)

利用以上數據為股票估值, 預測未來盈利, 行業前景, 再綜合評估是否值得投資。